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Résultats annuels 2021

17/03/2022

CCR augmente significativement son résultat et sa capacité de couverture des catastrophes naturelles

CCR Re poursuit sa dynamique de croissance et de rentabilité avec un résultat net plus que doublé par rapport à 2020
 

Le conseil d’administration de CCR a arrêté les comptes de l’exercice 2021 du Groupe. Ceux-ci témoignent en particulier de la bonne rentabilité des réassurances publiques et des activités concurrentielles avec un résultat net consolidé qui s’est établi à 196M€, en hausse de 117% par rapport à 2020. 

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 CCR - Réassurances publiques

Faits marquants : 

• Les dispositifs publics de soutien à l’assurance-crédit mis en place dans le cadre du plan de relance ont été prolongés courant 2021 permettant de couvrir jusqu’à 1,5Mds€ d’encours de créances commerciales au titre des garanties Cap et Cap+.
• CCR a conseillé les services de l’Etat lors des travaux parlementaires sur la réforme du régime d’indemnisation des catastrophes naturelles, ainsi que sur la réforme de l’assurance-récoltes qui vise à soutenir l’agriculture française dans sa transition écologique.

• CCR a structuré les nouvelles garanties publiques relatives à l’assurance de la responsabilité civile des exploitants nucléaires et l’assurance caution des opérateurs de tourisme en vue de leur déploiement en 2022.
• CCR a conclu une convention de services avec le ministère de la Transition écologique pour lui apporter un appui renforcé en matière de connaissance des risques naturels et d’analyse des dispositifs de prévention.

 

Résultats :

• Sur le cœur de métier de CCR, le chiffre d’affaires a progressé de 3,2%, plus vite que la tendance des années précédentes.
• Au total, le chiffre d’affaires de CCR a atteint l’année dernière 1 054M€, en baisse de 13% par rapport à 2020 compte tenu de l’extinction progressive des dispositifs de soutien à l’assurance-crédit.

Pour 2021, la répartition par ligne d’activité est la suivante :

• La sinistralité Cat Nat a marqué un repli par rapport à la forte sinistralité – notamment sécheresse – enregistrée ces quatre dernières années avec une charge des événements survenus en 2021 évaluée à 323M€. En particulier, aucune inondation de grande ampleur n’est survenue, tandis que la sécheresse n’a touché que quelques départements du Sud et de l’Ouest de la France.
• Outre une stabilisation des encours d’assurance-crédit, les garanties Cap, Cap+ et Cap Relais ont permis de maîtriser les effets de la crise sanitaire sur les défauts de paiement sur les créances commerciales.
• Le rendement comptable des actifs investis s’est établi à 1,1%. Au 31 décembre dernier, la valeur de marché des placements de CCR s’élevait à 9,1 Mds€ (en hausse de 455 M€ par rapport au 31 décembre 2020), y inclus 1,1Mds€ de plus-values latentes.
• Le ratio de coûts de CCR a poursuivi sa baisse et atteint le niveau de 2,0%.
• Pour 2021, le résultat social de CCR ressort ainsi à 134M€, après dotation de 297M€ à la provision pour égalisation du régime Cat Nat. Le conseil d’administration de CCR, réuni le 16 mars 2022, a proposé à l’Assemblée générale de le capitaliser entièrement.
• Dans ce contexte, la capacité de CCR à faire face à ses responsabilités est nettement renforcée. Ses réserves lui permettent désormais de couvrir un sinistre Cat Nat de 4,9Mds€ à l’échelle du marché sans faire appel à la garantie de l’Etat.

 

M€	2020	2021
Chiffre d'Affaires Brut	1 215	1 054
Ratio de coût	2,1%	2,0%
Ratio combiné net	97,4%	86,5%
Rendement des actifs investis	1,3%	1,1%
Résultat net	61	134
Capitaux propres(1) & Provisions pour égalisation(2)	4 269	4 765

                                                                                                                 (1) Capitaux propres avant affectation du résultat                                                                                                                                                                                                                                                                                                   (2) Provisions pour égalisation au sens des articles R343-8 et R431-27 du Code des Assurances

 

CCR Re

Faits marquants :

• Au plan opérationnel, CCR Re a continué à servir ses clients à l’international sans aucun impact des contraintes sanitaires en vigueur. Au plan comptable, les provisions enregistrées en 2020 pour couvrir les sinistres Covid ont été liquidées favorablement, compensant le coût de la pandémie pour 2021.
• Le sidecar 157 Re a été reconduit avec un troisième compartiment caractérisé notamment par une capacité en augmentation.
• S&P et AM Best ont confirmé la note de solidité financière de CCR Re à « A Excellent » avec une perspective stable.

 

Résultats :

• CCR Re a enregistré un chiffre d’affaires total de 843M€ en hausse de 30% par rapport à 2020.

Nette des effets de change et des régularisations sur antérieurs, la croissance s’est établie à 21%, en ligne avec la dynamique des exercices précédents.

 

Le business mix est le suivant :

 

 

• Le ratio combiné s’est établi à 96,6%, en net repli par rapport à 2020. Dans un contexte de forte sinistralité naturelle, notamment en Allemagne et en Belgique, il a bénéficié de la protection apportée par le programme de rétrocession (il a permis de ramener le coût des catastrophes naturelles de 79M€ en brut, à 43M€ en net de rétrocession).
• En Vie, la rentabilité du portefeuille s’est améliorée avec une marge technique de 3,1% mais reste impactée par le coût des sinistres liés au Covid.
• Le rendement comptable des actifs investis de CCR Re a été de 1,9%. Au 31 décembre dernier, la valeur de marché des actifs de CCR Re s’élevait à 3,0 Mds€ (en hausse de 100M€ par rapport au 31 décembre 2020), y inclus 431M€ de plus-values latentes.
• Le ratio de coût de CCR Re a poursuivi sa baisse à 4,3%.
• L’EBITER (résultat courant avant provision pour égalisation, intérêts de la dette subordonnée et impôts) s’est élevé à 62M€. Au final, CCR Re a dégagé un résultat net de 41M€, en très forte hausse par rapport aux 18M€ enregistrés en 2020.
• Le conseil d’administration de CCR Re, réuni le 16 mars 2022, a proposé à l’Assemblée générale un dividende de 12,3 M€.
• Fin 2021, le ratio de solvabilité de CCR Re s’établissait à 192%, dans la fourchette optimale de [180% - 220%] définie par le cadre d’appétence aux risques.
• La survenance de la guerre en Ukraine, postérieurement à la date de clôture de l’exercice, ne devrait pas avoir de conséquences majeures sur CCR Re.

Le portefeuille de réassurance de CCR Re ne comporte pas d’exposition directe en Ukraine ou en Russie. L’exposition indirecte des branches spécialisées devrait vraisemblablement rester limitée.

CCR Re n’a aucune exposition directe dans son portefeuille d’actifs et ne détient aucun actif libellé en roubles ou en hryvnia. Ce portefeuille est résilient face aux turbulences de marchés causées par cet événement.

 

M€	2020	2021
Chiffre d'Affaires Brut	649	843
Variation N/N-1 (%)	+16%	+30%
Ratio de coût	4,9%	4,3%
Taux de marge Vie	2,2%	3,1%
Ratio Combiné Net	103,2%	96,6%
Rendement des actifs investis	2,5%	1,9%
EBITER	39	62
Résultat Net	18	41
Ratio Solvabilité 2	199%	192%

 

A l’issue du conseil d’administration de CCR, son président Jacques Le Pape a déclaré :

« En 2021, CCR a rempli ses missions au service de l’Etat et de la collectivité nationale. Le régime d’indemnisation des catastrophes naturelles a été renforcé, financièrement grâce à des résultats positifs et structurellement grâce à la réforme législative à laquelle CCR a apporté son concours technique. CCR a aussi géré de façon efficace la sortie des régimes de crise (CAP) pour laisser place aux seuls opérateurs de marché. Nous avons également apporté notre appui technique à l’Etat dans les débats sur les nouveaux régimes (agents de voyage) et sur l’assurance agricole.  Je remercie les équipes pour leur réactivité et leur sens de l’intérêt général qui ont permis ces bons résultats. »

Le Président-Directeur général de CCR Re, Bertrand Labilloy, a également déclaré :

« En réassurance de marché, CCR Re a réalisé une très bonne performance et pris de l’avance dans la mise en œuvre du plan stratégique Streamline 2020-2022 ce qui lui permet d’aborder l’avenir avec confiance. »

 

Lexique :
 
Ratio de coût : rapport entre les frais de gestion nets de charges de placements et nets de taxes d'une part, et les primes émises brutes de rétrocession (et, pour CCR, hors primes de réassurance crédit).

Taux de marge Vie : rapport, pour l’activité Vie, entre la somme du résultat technique et des intérêts sur dépôts en espèce d’une part, et le total des primes acquises nettes de rétrocession d’autre part.

Ratio combiné net non vie (CCR Re) : rapport entre la charge nette de sinistres, non inclus la variation de la provision pour égalisation, et les charges nettes de charge de placement (y compris commissions) d’une part, et les primes acquises nettes d’autre part.

Ratio combiné net (CCR) : rapport entre la charge nette de sinistres, y compris la variation de la provision pour égalisation, et les charges nettes de charge de placement (y compris commissions) d’une part, et les primes acquises nettes d’autre part.

Taux de change constant : les variations à change constant sont obtenues par comparaison des données 2021 converties au taux de change du 31 décembre 2020 avec celles de 2020.

Rendement des actifs investis : rapport entre les produits financiers nets d’une part, et l’encours des placements en prix de revient d’autre part, hors dépôts cédantes, immeuble d’exploitation et filiale. 

EBITER (Earnings Before Interests, Taxes and Equalization Reserve), soit bénéfice avant intérêts, impôts et provision pour égalisation. Exclut également le résultat exceptionnel.

 

Notes : 

Ce communiqué de presse contient à la fois des informations historiques et des déclarations prévisionnelles concernant CCR et CCR Re. Les déclarations prévisionnelles portent notamment sur des événements futurs, des attentes, des objectifs ou des performances. Elles ont été établies sur la base des hypothèses actuellement retenues par CCR et CCR Re. Bien que CCR et CCR Re considèrent que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles ne constituent pas des garanties quant aux performances futures de CCR et de CCR Re. Elles comportent des risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer significativement des résultats anticipés dans les déclarations prévisionnelles. CCR et CCR Re ne s’engagent pas à publier une mise à jour ou une révision des déclarations prévisionnelles.
 

 

 

                                                                                                                            

 

Communiqué au format PDF

 

Contacts presse :

Vincent Gros – Secrétaire général + 33 (0)1 44 35 38 36 -  vgros@ccr.fr
Sophie Bodin - DGM Conseil + 33 (0)1 40 70 11 89 – s.bodin@dgm-conseil.fr

 

 

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